Análisis Técnico: ADX (Average Directional Index)

El indicador DIrectional Movement Index (DMI) fue desarrollado por J., Welles Wilder para determinar si un mercado estaba con tendencia o no. También fue diseñado para diferenciar entre una tendencia fuerte o débil, la cual puede ayudar a ajustar distintas estrategias de trading. Dentro del análisis técnico, siempre es importante identificar y clasificar la fuerza de la tendencia para así aprovechar de mejor manera distintas posiciones. Hacemos mención del indicador DMI ya que el ADX es un componente del indicador DMI, por lo tanto, lo debemos buscar en este último al momento de agregarlo a nuestro gráfico.

EL indicador de Análisis Técnico: ADX posee varios componentes y complejos cálculos, los cuales se componen de la siguiente forma.

  • DX: es la medida de la fuerza en la tendencia.
  • ADX: es una versión suavizada de la línea DX.
  • ADXR, es una versión más suavizada aun de la línea ADX.
  • +DI: es el indicador direccional positivo.
  • -DI: equivale al indicador direccional negativo.

Todos estos indicadores se posicionan entre los valores 0 y 100.

El indicador de Análisis Técnico: ADX nos mostrará tendencia en los mercados cuando se posicione sobre el valor de 25. Cuando el indicador se posicione bajo el nivel de 20 podemos inducir que el mercado está en período de consolidación por lo tanto sugiere un mercado congestionado o lateral.

Un alto valor sugiere una fuerte tendencia ya sea al alza o a la baja. Por lo tanto, si nos encontramos con un valor de ADX de 80, éste nos sugiere una fuerte tendencia al alza o a la baja.

Cuando el ADX baja de niveles de 40, se considera que la tendencia se está acabando. Entre niveles de 20 y 25 se entiende como un mercado indeciso, por lo tanto, lo ideal es no tomar nuevas posiciones entre esos valores.

En el siguiente gráfico podemos observar el ADX aplicado al IPSA usando datos diarios.

Análisis Técnico ADX
Análisis Técnico ADX

Interpretación Indicador Análisis Técnico: ADX

Cuando el ADX se encuentra bajo el nivel de 20, podemos observar claramente que el valor del IPSA se encuentra en una zona saturada o lateral. En cambio cuando el ADX vuelve a posicionarse sobre niveles de 25, estamos frente a una tendencia que en este caso es alcista. Si bien durante Agosto y comienzos de Septiembre el ADX pierde cierto grado de fuerza, nuevamente retoma valores sobre 25 indicando que la tendencia positiva continua, la cual se va haciendo más fuerte a medida que pasan los días.

Es importante entender que sobre niveles de 25 este indicador nos señala que existe evidencia de tendencia, pero no si es alcista o bajista. La respuesta simplemente se da al mirar la evolución del precio del activo, que puede ser alcista o bajista, donde el indicador nos señala si es tendencia el movimiento principal o mercado lateral. Si el ADX se encuentra entre 20 y 25, no hay claridad de tendencia ni de consolidación, por lo tanto, lo que queda es esperar. No operar hasta que el indicador vuelva a su zona de señal, a menos que usen otros indicadores en conjunto con el anterior.

Indicadores Direccionales, +DI y –DI:

El indicador direccional positivo (+DI) es un componente que mide la presencia de una tendencia positiva. Cuando el +DI está con tendencia positiva nos señala que la tendencia al alza está fortaleciéndose.  En cambio el indicador direccional negativo (-DI) se usa para mostrar la presencia de una tendencia negativa. Cuando el –DI disminuye, señala que la tendencia negativa en el precio del instrumento está fortaleciéndose. Una tendencia positiva ocurre cuando el +DI cruza y se mantiene por sobre el –DI y viceversa.

Normalmente no suelo usar en conjunto estos dos indicadores ya que tienden a generar varios errores, en cambio el ADX si lo ocupo para identificar tendencias e incluso comprar mercados, de manera de entrar al que tenga una tendencia más fuerte o consolidada. En el siguiente gráfico, en la parte de abajo, en azul se destaca el ADX. La línea amarilla y verde vendrían a ser el DM+ y DM- el cual pueden configurar de color blanco para que se confunda con el fondo y destaque, de esa manera, solo el ADX en color azul.

Análisis Técnico ADX
Análisis Técnico: ADX

Validador de Indicadores.

Adicional a lo anterior, si el indicador de Análisis Técnico: ADX muestra que estamos frente a una presencia de tendencia, éste me valida usar el MACD como indicador. En cambio, si el indicador de Análisis Técnico: ADX se encuentra bajo 20 indicando congestión, me valida el uso correcto del RSI. Más adelante veremos en detalle cómo usar estos indicadores.

Siguiente ArtÍculo – Análisis Técnico: Uso de Medias Móviles.

Índice Curso Análisis Técnico (En construcción):

-Análisis Técnico vs Análisis Fundamental (En construcción)

-Fundamentos y Bases del Análisis Técnico (En construcción)

Cómo configurar un gráfico AT parte I.

Gráficos de AT Gratuitos:

Cómo configurar un gráfico AT Parte II:

Tendencia o Consolidación:

Análisis Técnico: ADX (Average Directional Index)(Estás acá)

Análisis Técnico: Uso de Medias Móviles.

-Canales Alcistas y Bajistas. (En construcción)

Fourier Transform: Calcular ciclos (Medias Móviles) en Análisis Técnico

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